Снижение учетной ставки в перспективе может привести к снижению депозитных и кредитных ставок, - банкиры

Снижение учетной ставки НБУ до 19% годовых является позитивным сигналом для банковского рынка и в перспективе может привести к снижению депозитных и кредитных ставок, считают банкиры.

“В первую очередь, это (снижение учетной ставки – ред.) будет влияять на депозитный рынок… Думаю, что на вторичном рынке снизится доходность ОВГЗ, для банков этот рынок будет менее привлекательным, что может оптимизировать кредитование. Мы надеемся, что это только первый шаг НБУ, и в дальнейшем ставка будет снижаться ежеквартально”,- сказал заместитель председателя правления ПУМБа Игорь Кожевин.

По словам заместителя председателя правления банка “Кредит Днепр” Сергея Волкова, поскольку учетная ставка является важным, но не основным фактором в формировании кредитной политики украинских банков, не следует ожидать, что ее снижение сразу приведет к массовому росту рынка кредитования в стране. Вместе с тем, отметил он, в целом действия регулятора рынка по снижению учетной ставки позволят банкам уходить от привлечения ресурса по завышенной цене и вслед за Нацбанком более активно снижать ставки по депозитам, что позволит начать снижение кредитных ставок.

“Массовое оживление рынка кредитования в Украине – не вопрос сегодняшнего дня, поскольку снижение учетной ставки на 3% не приведет к резкому снижению депозитных ставок. Кроме того, высокая доля проблемных активов в целом по системе является сдерживающим фактором для возобновления полномасштабного кредитования в стране на докризисном уровне, хотя банки постепенно начинают увеличивать активность в этом направлении”, – добавил банкир.

По его оценке, при условии, что в дальнейшем не произойдет внутренних и внешних социально-экономических катаклизмов и будет возобновлено сотрудничество Украины с международными донорами, а также удастся выполнить планы по снижению инфляции, к концу 2016 года базовая ставка может снизиться до 12-13%, что может подтолкнуть банки к полномасштабному восстановлению кредитования.

Член правления, директор казначейства Идея Банка Владимир Кузьо также не ожидает мгновенного влияния снижения учетной ставки на ставки по кредитам.

“Мгновенного влияния на ценообразование по кредитам изменение учетной ставки не окажет. НБУ дает рынку позитивный сигнал, сохраняя при этом достаточно высокими ключевые ставки денежного рынка. Поскольку база фондирования кредитов формируется и переоценивается банками в течение длительного периода с учетом финансовых рисков, только устойчивый тренд снижения ставок на инструменты межбанковского рынка, снижение инфляционных и девальвационных ожиданий с определенным временным лагом окажет влияние на costof funds для коммерческих банков по другим источникам фондирования и стоимость кредитов”, – сказал он.

В.Кузьо также отметил, что унификация учетной и рабочих ставок позволит НБУ быстро влиять на размер ставок на рынке и является ключевым фактором при построении прозрачного механизма реализации целей монетарной политики.

“Принимая во внимание существенный объем двухнедельных депозитных сертификатов, которые уже приобретены банками, каждое следующее значительное изменение учетной ставки будет иметь непосредственное влияние на стоимость ресурсов. В случае дальнейшего снижения учетной ставки будет формироваться переток ликвидности с депозитных сертификатов НБУ, что будет снижать ставки на межбанковском и депозитном рынках и в отдаленной перспективе при снижении рисков стимулировать кредитование банками и потребление населением”,- добавил эксперт.

Аналогичной точки зрения придерживается и директор казначейства Ощадбанка Владимир Исаков.

“В перспективе уменьшение учетной ставки приведет к понижению ставок кредитования и, соответственно, возможному увеличению объемов кредитования. Важным фактором при этом будет являться показатель инфляции и стабильность курса гривны”, – сказал он.